2011年年度信息披露报告
 
一.公司简介 
(一)法定名称及缩写
法定名称:金盛人寿保险有限公司
缩写:金盛保险
英文全称:AXA-Minmetals Assurance Co., Ltd.

(二)注册资本
公司注册资本为人民币21.05亿元。

(三)注册地
中国上海浦东陆家嘴环路166号未来资产大厦18层D,E,F单元及19楼,邮编200120。

(四)成立时间
公司于1999年4月7日获得中国保监会批准设立,并于1999年5月14日在工商行政管理机关登记注册正式成立。

(五)经营范围和经营区域
经中国保险监督管理委员会批准,国家工商行政管理总局核准,公司的经营范围为:人寿保险、健康保险和意外伤害保险等保险业务,及前述业务的再保险业务。
公司的经营区域为:上海市、北京市、广东省、江苏省、辽宁省、天津市、浙江省、四川省、山东省。

(六)法定代表人
公司法定代表人为张元荣。

(七)全国客户服务热线
全国客户服务热线为95359。
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二.财务会计信息

(一)资产负债表

(二)利润表

(三)现金流量表

(四)所有者权益变动表


(五)财务报表附注

1.财务报表的编制基础
本财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则-基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称"企业会计准则")编制。

2.遵循企业会计准则的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本公司2011年12月31日的财务状况以及2011年度的经营成果和现金流量等有关信息。

3.主要会计政策和会计估计

(a)会计年度
会计年度为公历1月1日起至12月31日止。

(b)记账本位币
记账本位币为人民币。

(c)现金及现金等价物
现金及现金等价物是指库存现金,可随时用于支付的存款,以及持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

(d)外币折算
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
于资产负债表日,外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民币,所产生的折算差额除了为购建或生产符合资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额按资本化的原则处理外,直接计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目,于资产负债表日采用交易发生日的即期汇率折算。

(e)金融工具
(1)金融资产分类
金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、可供出售金融资产和持有至到期投资。金融资产的分类取决于本公司对金融资产的持有意图和持有能力。

(i)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括持有目的为短期内出售的金融资产和本公司直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,在资产负债表中以交易性金融资产列示。

(ii)贷款和应收款项
贷款和应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产,包括定期存款、应收利息、应收保费、应收分保账款和其他应收款等。应收款项的确认和计量参见附注4(f)。

(iii)可供出售金融资产
可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产及未被划分为其它类别的金融资产。

(iv)持有至到期投资
持有至到期投资是指到期日固定,回收金额固定或可确定,且管理层有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。

(2)确认和计量
金融资产于本公司成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时发生的相关交易费用直接计入当期损益;其他金融资产的相关交易费用计入初始确认金额。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产按照公允价值进行后续计量,但在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资按照成本计量;贷款和应收款项以及持有至到期投资采用实际利率法以摊余成本计量。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动作为公允价值变动损益计入当期损益;在资产持有期间所取得的利息或现金股利以及处置时产生的处置损益计入当期损益。

除减值损失及外币货币性金融资产形成的汇兑损益外,可供出售金融资产公允价值变动直接计入所有者权益,待该金融资产终止确认时,原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额转入当期损益。可供出售债务工具投资在持有期间按实际利率法计算的利息,以及被投资单位已宣告发放的与可供出售权益工具投资相关的现金股利,作为投资收益计入当期损益。

(3)金融资产减值
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外,本公司于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查,如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的计提减值准备。

以摊余成本计量的金融资产发生减值时,按预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值低于账面价值的差额计提减值准备。如果有客观证据表明该金融资产价值已恢复,且客观上与确认该损失后发生的事项有关,原确认的减值损失予以转回计入当期损益。

当可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度或非暂时性下降,原直接计入负债或所有者权益的因公允价值下降形成的累计损失予以转出计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债务工具投资,在期后公允价值上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的,原确认的减值损失予以转回并计入当期损益。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资,在期后公允价值上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的,原确认的减值损失予以转回并直接计入负债或所有者权益。

在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资发生减值时,按其账面价值超过类似金融资产按当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额确认减值损失,减值损失一经确认以后期间不予转回价值得以恢复的部分。

(4)金融资产的终止确认
金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(i)收取该金融资产现金流量的合同权利终止;(ii)该金融资产已转移,且本公司将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方;(iii)该金融资产已转移,虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价以及原直接计入负债或所有者权益的公允价值变动累计额之和的差额,计入当期损益。

(5)金融负债
金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本公司的金融负债主要为独立账户负债。

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额计入当期损益。

独立账户负债

投资连结险合同中投资合同部分分拆后,相关负债计入独立账户负债。独立账户负债按照公允价值进行初始确认,相关交易费用计入当期损益,并按照公允价值进行后续计量。

(6)买入返售金融资产和卖出回购金融资产
买入返售金融资产为在证券交易所或全国银行间同业市场上以合同或协议的方式,按一定的价格买入金融资产,于到期日再按合同或协议规定的价格卖出该批金融资产,以获取买入价与卖出价差价收入的业务。按买入金融资产成交时实际支付的款项作为投资成本。买入返售金融资产收入在金融资产持有期内采用实际利率法逐日计提,并按计提的金额计入投资收益。

卖出回购金融资产为在证券交易所或全国银行间同业市场上以合同或协议的方式,按一定的价格卖出金融资产,于到期日再按合同或协议规定的价格买入该批金融资产,以获取卖出该批金融资产后的资金使用权的业务。卖出回购金融资产支出在回购期内采用实际利率法逐日计提,并按计提的金额计入其它业务成本。

(7)金融工具的公允价值确定
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。

金融工具按如下原则确定公允价值:
(i)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易,但最近交易日后经济环境未发生重大变化的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。

(ii)存在活跃市场的金融工具,如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化,参考类似投资品种的现行价格或利率,调整最近交易的市场报价以确定公允价值。

(iii)当金融工具不存在活跃市场,采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时,尽可能使用市场参与者在金融工具定价时考虑的所有市场参数,减少使用与本公司特定相关的参数。

(f)应收款项
应收款项包括应收利息、应收保费、应收分保账款、应收分保准备金和其他应收款等,以公允价值作为初始确认金额。应收款项以实际发生额减去坏账准备后的净额列示。

对于单项金额重大的应收款项,当存在客观证据表明本公司将无法按应收款项的原有条款收回所有款项时,根据其预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额单独进行减值测试,计提坏账准备。

对于单项金额非重大的应收款项,除应收保费外的其他应收款项不计提一般坏账准备,应收保费按余额的1%计提一般坏账准备。

对于有确凿证据表明应收款项确实无法收回时,确认为坏账,并冲销已提取的相应坏账准备。

(g)固定资产
固定资产包括计算机设备、办公设备、办公家具和车辆等。购置或新建的固定资产按取得时的实际成本进行初始计量。

与固定资产有关的后续支出在相关的经济利益很可能流入本公司且其成本能够可靠的计量时计入固定资产成本;对于被替换的部分终止确认其账面价值;所有其它后续支出于发生时计入当期损益。

固定资产折旧采用年限平均法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提。对计提了减值准备的固定资产,则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。

固定资产的预计使用寿命、预计净残值率及年折旧率列示如下:

本公司于每年年度终了,对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核并作适当调整。

当固定资产的可收回金额低于其账面价值时,账面价值减记至可收回金额。(附注4(j))

符合持有待售条件的固定资产以账面价值与公允价值减去处置费用孰低的金额列示。公允价值减去处置费用低于原账面价值的金额确认为资产减值损失。

当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时,终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。

(h)无形资产

无形资产包括计算机软件等,以成本减去累计摊销后的净额列示。购入的软件按实际支付的价款入账,并按预计使用年限平均摊销。

对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。

当无形资产的可收回金额低于其账面价值时,账面价值减记至可收回金额(附注4(j))。

(i)其他资产

其它资产包括其他应收款、预付账款、长期待摊费用和在建工程等。

其他应收款的确认和计量原则参见附注4(f)。

长期待摊费用包括经营租入固定资产改良及其它已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用,按预计受益期间分期平均摊销,并以实际支出减去累计摊销后的净额列示。

在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑费用、其它为使在建工程达到预定可使用状态所发生的必要支出以及在资产达到预定可使用状态之前所发生的符合资本化条件的借款费用。在建工程在达到预定可使用状态时,转入固定资产并自次月起开始计提折旧。

当在建工程的可收回金额低于其账面价值时,账面价值减记至可收回金额(附注4(j))。

(j)资产减值

在财务报表中单独列示的使用寿命不确定的无形资产,无论是否存在减值迹象,至少每年进行减值测试。固定资产、无形资产及其他资产等,于资产负债表日存在减值迹象的,进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的,按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认,如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的,以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。

上述资产减值损失一经确认,如果在以后期间价值得以恢复也不予转回。

(k)职工薪酬

职工薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、社会保险费及住房公积金等其它与获得职工提供的服务相关的支出。

于职工提供服务的期间确认应付的职工薪酬,并根据职工提供服务的受益对象计入相关资产成本和费用。

(l)保险合同准备金

(1)计量原则
保险合同准备金包括寿险责任准备金、长期健康险责任准备金、未到期责任准备金和未决赔款准备金。

(i)计量单元

本公司的保险合同准备金以具有同质保险风险的保险合同组合作为计量单元,以保险人履行保险合同相关义务所需支出的合理估计金额为基础进行计量。

(ii)预计未来现金流

履行保险合同相关义务所需支出指由保险合同产生的预期未来现金流出与预期未来现金流入的差额,即预期未来净现金流出。其中,预期未来现金流出指本公司为履行保险合同相关义务所必需的合理现金流出,主要包括:(i)根据保险合同承诺的保证利益,包括死亡给付、残疾给付、疾病给付、生存给付、满期给付等;(ii)根据保险合同构成推定义务的非保证利益,包括保单红利给付等;(iii)管理保险合同或处理相关赔付必需的合理费用,包括保单维持费用、理赔费用等。预期未来现金流入指本公司为承担保险合同相关义务而获得的现金流入,包括保险费和其他收费。本公司以资产负债表日可获取的当前信息为基础,按照各种情形的可能结果及相关概率计算确定预期未来净现金流出的合理估计金额。

(iii)边际因素

本公司在确定保险合同准备金时考虑边际因素并单独计量,在保险期间内采用系统、合理的方法,将边际计入当期损益。本公司根据自身的经验数据和相关的行业指导数据确定保险合同准备金的边际率。本公司在保险合同初始确认日不确认首日利得,如有首日损失计入当期损益。

(iv)货币时间价值

本公司在确定保险合同准备金时考虑货币时间价值的影响。货币时间价值影响重大的,本公司对相关未来现金流量进行折现。本公司以资产负债表日可获取的当前信息为基础确定计量货币时间价值所采用的折现率。

在提取原保险合同未到期责任准备金、未决赔款准备金、寿险责任准备金和长期健康险责任准备金的当期,本公司按照相关再保险合同的约定,对原保险合同现金流量和与其相关的再保险合同现金流量分别估计,并将从再保险分入人摊回的保险合同准备金确认为相应的应收分保准备金资产。

(2)未到期责任准备金

未到期责任准备金指本公司对尚未终止的非寿险保险责任提取的准备金。

(3)未决赔款准备金

未决赔款准备金指本公司为保险事故已发生尚未结案的赔案提取的准备金。

未决赔款准备金包括已发生已报案未决赔款准备金、已发生未报案未决赔款准备金和理赔费用准备金。已发生已报案未决赔款准备金于资产负债表日按估计保险赔款额入账,估计和实际赔款金额的差异在实际赔款时直接计入利润表。

(4)寿险责任准备金

寿险责任准备金指本公司为尚未终止的人寿保险责任提取的准备金。

(5)长期健康险责任准备金

长期健康险责任准备金指本公司为尚未终止的长期健康保险责任提取的准备金。

(6)保险责任准备金充足性测试

本公司于每年年度终了对未到期责任准备金、寿险责任准备金和长期健康险责任准备金进行充足性测试。

本公司按照保险精算重新计算确定的相关准备金金额超过充足性测试日已提取的相关准备金余额的,按照其差额补提相关准备金;本公司按照保险精算重新计算确定的相关准备金金额小于充足性测试日已提取的相关准备金余额的,不调整相关准备金。

(m)递延所得税资产和递延所得税负债

递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损,视同暂时性差异确认相应的递延所得税资产。于资产负债表日,递延所得税资产和递延所得税负债按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。

递延所得税资产的确认以本公司很可能取得用来抵扣的可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的应纳税所得额为限。

(n)其它负债

其它负债包括其他应付款、预提费用和保险保障基金等。保险保障基金指本公司按《保险保障基金管理办法》提取并缴纳的法定基金。本公司提取的保险保障基金缴入保险保障基金专门账户,集中管理、统筹使用。

(o)收入确认

(1)保险合同的分析

保险人与投保人签订的合同中,保险人可能承担保险风险、其他风险,或既承担保险风险又承担其他风险。

根据财政部颁布的《保险合同相关会计处理规定》的有关规定,本公司对既承担保险风险又承担其他风险的合同,且保险风险部分和其他风险部分能够单独计量的,将保险风险部分和其他风险部分进行分拆。保险风险部分确定为保险合同,其他风险部分确认为投资合同与服务合同。保险风险部分和其他风险部分不能够区分或者虽能够区分但不能够单独计量的,本公司在合同初始确认日进行重大保险风险测试。如果保险风险重大,本公司将整个合同确定为保险合同;如果保险风险不重大,本公司将整个合同确定为投资合同或服务合同。

(2)保费收入

保费收入在满足下列所有条件时确认:

(i)原保险合同成立并承担相应保险责任;
(ii)与原保险合同相关的经济利益很可能流入;
(iii)与原保险合同相关的收入能够可靠地计量。

(3)其他业务收入

其他业务收入包括利息收入和提供保单管理服务收入等。利息收入金额按照存款存续时间和实际利率计算确定;保单管理服务收入是指本公司为管理非保险合同所收取的包括保单管理费等费用,于本公司提供管理服务的期间内确认为其他业务收入。

(p)租赁

实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。其它的租赁为经营租赁。

经营租赁的租金支出在租赁期内按照直线法计入当期损益。

(q)分部信息

本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。

经营分部是指本公司内同时满足下列条件的组成部分:(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2)本公司管理层能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3)本公司能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则合并为一个经营分部。

(r)重要会计估计和判断

本公司根据历史经验和其他因素,包括对未来事项的合理预期,对所采用的重要会计估计和关键假设进行持续的评价。

(1)重大保险风险测试

(i)原保险合同

本公司对投资连结产品进行分拆,对分拆后的独立账户负债按照公允价值计量,相关交易费用计入当期损益。

本公司在与投保人签订合同的初始确认日进行重大保险风险测试,并在财务报告日进行复核。本公司判断原保险保单转移的保险风险是否重大的标准如下:

对于非年金保单,以原保险保单保险风险比例来衡量保险风险转移的显著程度。

风险比例 = (保险事故发生情景下保险人支付的金额 - 保险事故不发生情景下保险人支付的金额) / 保险事故不发生情景下保险人支付的金额×100%

如果原保险保单保险风险比例在保单存续期的一个或多个时点大于等于5%,则确认为保险合同。

对于年金保单,转移了长寿风险的确认为保险合同。

(ii)再保险合同

对于再保险保单,本公司在全面理解再保险保单的实质及其他相关合同和协议的基础上判断再保险保单转移的保险风险是否重大。对于显而易见满足转移重大保险风险条件的再保险保单,直接判定为再保险合同;对于其他再保险保单,以再保险保单保险风险比例来衡量保险风险转移的显著程度。

(2)寿险保险合同产生的负债

重大精算假设

寿险责任准备金和长期健康险责任准备金依据本公司对于未来给付、保费、相关费用的合理估计并考虑风险边际而确定。合理估计所采用的死亡率、发病率、退保率、投资收益率和管理费用与理赔费用假设根据最新的经验分析以及当前和未来的经济状况而确定。对于由于未来给付、保费、相关费用等现金流的不确定性而带来的负债的不确定性,通过风险边际进行反映。

与寿险责任准备金和长期健康险责任准备金相关的剩余边际,对于当年新签发的保单以保单生效日的假设,包括死亡率、发病率、退保率、投资收益率和管理费用与理赔费用假设,在预期保险期间内摊销。

本公司每年都会进行经验分析,并对所采用的假设进行回顾。当最佳估计假设变化时,本公司将在每个会计年度末重新计算剩余边际。由于非投资收益率假设变动会使未来预期利润发生变化,本公司将重新计算剩余边际,维持期末准备金数值不变并将剩余边际现值的变化均匀的体现在未来的各个区间。

(i)死亡率、发病率和退保率

本公司根据实际经验和未来的发展变化趋势,确定合理估计值,作为保险事故的发生率假设,如死亡发生率、疾病发生率、伤残率等。本公司定期对产品进行经验分析作为调整事故发生率假设的依据。

保单退保率根据本公司最近的经验研究计算,视产品线和保单所处的保险年度而定。同时,本公司定期进行退保率的经验分析,并以此为依据调整退保率的假设。

(ii)投资收益率及折现率
对于未来保险利益受对应资产组合投资收益影响的保险合同,本公司以投资收益率假设为折现率考虑货币时间价值对准备金的影响。

投资收益率假设基于对本公司未来投资收益的估计,并应用于对未来现金流和风险边际的合理估计。在确定利率假设时,本公司考虑以往投资经验、目前和未来投资组合及收益率趋势。对未来投资收益率的假设反映了对未来经济状况和本公司投资策略的预期。

对于未来保险利益不受对应资产组合投资收益影响的保险合同,本公司在考虑货币时间价值的影响时,以中国债券信息网上公布的“保险合同准备金计量基准收益率曲线”为基础,同时考虑流动性溢价、税收和其他因素等的影响确定保单生效日的折现率假设,并应用于剩余边际的摊销。为了反映现金流的时间价值,本公司针对未来保险利益不受投资收益影响的合同,贴现率为在基准利率基础上加溢价。

其中,分红趸缴两全保险产品因为期限较短,因此采用较低的投资收益率为3.95%,考虑不利偏差准备后的折现率为3.7%。由于资产托管费影响,投资收益率假设较去年降低0.05%。

(iii)保单管理费假设基于预计保单单位成本,并考虑不利偏差准备。单位成本是基于对实际经验的分析。单位成本因素以每份保单和保费的百分比的形式表示,本公司最主要产品的单位成本情况如下:



(iv)保单红利假设根据分红保险账户的预期投资收益率、管理层的红利政策、保单持有人的合理预期等因素合理确定。

(v)风险边际
本公司以保险风险同质的合同组合为基础测算风险边际,并保证前后年度的一致性。

(3)金融工具的公允价值确定

公允价值指在公平交易而非被迫或清算时,熟悉情况的交易双方自愿进行交换的金额。本公司在估计金融工具的公允价值时所采取的方法和假设为:

  • 债券投资:通常其公允价值以其最近的市场报价为基础来确定。如果没有最近的市场报价可供参考,公允价值可根据观察到的最近发生的交易价格或者可比较投资的最近的市场报价或当市场不活跃时通过估值方法确定。
  • 权益工具投资:通常其公允价值以其最近的市场报价为基础来确定。如果没有最近的市场报价可供参考,公允价值可根据观察到的最近发生的交易价格或者可比较投资的最近的市场报价或当市场不活跃时通过估值方法确定。
  • 定期存款、保单质押贷款、买入返售证券和卖出回购证券:账面价值近似公允价值。

(4)所得税
在正常的经营活动中,涉及的很多交易和事项的最终税务处理存在不确定性,在计提所得税费用时本公司需要作出判断。本公司基于对预期的税务检查项目是否需要缴纳额外税款的估计确认相应的所得税负债。如果这些税务事项的最终认定结果与最初入账的金额存在差异,该差异将对作出上述最终认定期间的所得税费用和递延所得税的金额产生影响。

(5)可供出售金融资产的减值
当可供出售金融资产公允价值发生较大幅度或非暂时性下降时,本公司即判断其价值是否有所减值。鉴定较大幅度或非暂时性下降需要作出判断,在作出此类判断时,本公司评估所投资产品的市场交易价格的日常波动及下降幅度、债权性工具和权益性工具发行人的财务稳健程度、所处行业、技术、市场、经济或法律环境等各种因素。本公司通常当可供出售金融资产的市场价格低于成本的80%并持续6个月以上时将考虑计提减值准备。

(s)会计估计变更
本报告期会计估计变更除精算假设变更外,无其他重大会计估计变更。本公司以资产负债表日可获取的当前信息为基础确定包括折现率、死亡率和发病率、费用假设、退保率、保单红利假设等精算假设,用以计量资产负债表日的各项保险合同准备金。如附注4(r)(2)所述,本公司2011年12月31日根据当前信息重新厘定的折现率假设变更所形成的相关保险合同准备金的变动计入本年度利润表。此项会计估计变更增加2011年12月31日寿险责任准备金和长期健康险责任准备金合计约人民币1,714万元,减少税前利润合计约人民币1,714万元。


4.财务报表重要项目列示
       

5.或有事项、资产负债表日后事项和表外业务的说明。
报告期内,本公司无或有事项、资产负债表日后事项和表外业务。

6.对公司财务状况有重大影响的再保险的说明。
报告期内,本公司未发生对财务状况有重大影响的再保险。

7.企业合并、分立的说明
报告期内,本公司未发生合并或分立。

8.审计报告的主要意见
公司于2011年聘请了普华永道中天会计师事务所有限公司(以下简称“普华”)担任公司中国会计准则财务报告审计师。公司2011年年度财务报告已经普华审计。普华认为公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制,公允反映了2011年12月31日的合并及公司财务状况以及2011年度的合并及公司的经营成果和现金流量,并出具了标准无保留意见的审计报告。
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三、风险管理状况信息

(一)风险管理组织体系、风险管理总体策略及其执行情况

1、风险管理组织体系情况

本公司建立了由董事会负最终责任、管理层直接领导,相关职能部门密切配合,覆盖所有业务单位的风险管理组织体系。公司的风险管理组织设置主要分为以下几个层次:

(1)董事会及其专职管理委员会
公司董事会是公司最高的风险管理决策机构,对全面风险管理工作的有效性负责。董事会在确定诚信和道德价值观方面起着主要作用。董事会主要职责包括审批有关风险管理的重大事项以及风险管理组织机构设置及其职责等。本公司董事会于2012年4月审议通过了本公司2011年度全面风险管理报告。

本公司董事会下设三个专职管理委员会,包括审计及合规委员会、投资委员会及薪酬委员会。其中审计及合规委员会、投资委员会负责监控销售、运营、投资、资产负债管理等方面的风险控制情况,并建立了相应管理控制程序。

本公司董事会审计及合规委员会目前暂行风险管理委员会职责。审计及合规委员会于2011年召开了四次季度会议,对日常运营中的相关风险进行持续有效的识别、监测与评估。另外,投资委员会于2011年也召开了四次季度会议,会议重点讨论并审议了有关市场风险、信用风险的识别和评估结果,风险应对和监督策略以及资产负债管理的相关内容。

本公司计划于2012年下半年设立风险管理委员会作为董事会下设的专职管理委员会。风险管理委员会负责本公司重大风险管理,包括偿付能力管理、保险资金运用、后台运营战略规划等重要战略决策,指导和监督财务、保险、投资及经营风险管理等方面的重要制度、政策的遵守和执行。

(2)管理层

公司管理层根据董事会的授权,履行全面风险管理的具体责任,管理层直接负责对风险管理进行全面整合、统一协调;其主要职责如下:
  • 负责公司日常全面风险管理工作,确保公司风险在可接受范围之内;
  • 执行经董事会审定的风险管理策略;
  • 建立公司内部风险责任机制;
  • 建立公司内部重大风险应急机制;
  • 推动公司风险管理文化的建设。

(3)风险管理职能部门
本公司于2011年下半年任命了首席风险官,同时成立了风险管理部。风险管理部独立于销售、财务、投资、精算等职能部门并在风险管理委员会和首席风险官的领导下跨分支机构、业务部门、职能机构来分析和评价公司的整体风险,研究潜在的风险因素和防范措施,协调各职能部门建立完整的风险管控体系,为董事会和管理层提供风险报告及风险管理建议。

(4)各职能部门和业务单位
公司各职能部门和业务单位负责建立健全本职能部门或者业务单位风险管理的子系统,执行风险管理的基本流程,定期对本职能部门或者业务单位的风险进行评估,对其风险管理的有效性负责。各部门责任明确、各司其职,并通过执行相关的风险管理政策和实施标准,监控和干预异常风险指标并制定风险应对策略,实现对风险的事前、事中、事后管控。公司的相关职能部门以及各个分支机构根据相关的风险管理政策进行各种风险管理活动。

2、风险管理总体策略及其执行情况

本公司遵循控股股东法国安盛集团审慎的风险管理文化。并在此基础上,根据公司实际情况制定了一系列的风险管理政策和制度,涵盖各主要业务流程的各类重大风险。公司的整体风险偏好,由公司管理层风险管理委员会修订、董事会审批通过,并具体体现在公司各项政策中,公司管理层及相关部门负责各项政策在公司内的具体执行。

本公司通过从风险对盈利、价值、资本、流动性四个方面的多个关键财务指标的影响来阐述风险偏好,明确了公司对风险的基本态度,并以风险偏好为基础,根据不同风险类别、业务单位、产品类型特征等,制定风险限额,逐级分解至各职能部门和业务单位遵照执行。本公司定期对风险偏好体系进行有效性和合理性审查,不断修订和完善。风险管理部门监测和报告风险偏好体系的执行情况,每季度上报管理层风险管理委员会审阅,每年度上报董事会审阅。

公司对于公司风险偏好、偿付能力、市场风险、利率风险、汇率风险、集中度风险,信用风险和流动性风险设计了具体的监控报告模板,由资产管理部、精算部、财务部和风险管理部每月分别填制报告的相关部分,并汇总报告公司管理层投资委员会和风险管理委员会。公司管理层投资委员会在月度会议上,将沟通目前资产负债的各项风险管理状况。此外,每季度公司财务部和资产管理部分别进行资产端权益类产品、资产端固定收益类产品压力测试,并向保监会报告。每季度公司精算部,财务部和资产管理部在风险管理部的统筹下进行公司风险偏好测试,并向公司管理层风险管理委员会和管理层投资委员会报告。每年年末公司精算部根据保监会的要求进行准备金充足性测试。

为了全面及时地认识和发现在经营活动中所面临的风险,公司根据安盛亚太区风险管理政策,每年均在分支机构和总公司层面召开风险讨论会。年度风险讨论会暨风险评估项目由公司总经理授权,总公司风险管理部制定项目计划方案,并协同各业务线与职能部门共同推动实施。通过召集一线业务单位和各职能部门,汇集集体智慧深入讨论识别、分析、评估风险,并形成风险管理改善建议。在风险讨论会上,公司针对风险的特性,考虑了内外部因素,从多层次、多角度识别公司经营过程中面临的各种风险。对于各类现存风险的评估,还包括对达到预期风险水平的管理改进举措的成本测算。风险管理部鼓励相关部门提出多项流程改进建议,对需要增加控制环节和业务投入的作业领域,测算实现理想化的风险水平需要耗费费用、人力、工作量,并与风险水平降低后带来的经营效益进行对比。通过合理设计规章制度和管控流程,确保在一定水平的成本投入下,公司实现预期的风险管控效果,即降低各类风险带来的预期损失和经营成果的不确定性,或为公司提供最大化的风险回报。

(二)风险评估及风险控制情况

结合监管要求和实际业务特点,公司将在经营过程中面临的风险分为七大类,并且从公司风险偏好体系出发对每一类风险确定了公司可承受的限额:

1、市场风险

市场风险是指由于利率、汇率、权益价格和商品价格等的不利变动而使公司遭受非预期损失的风险。本公司通过量化管理的方法,如集中度控制、久期管理、汇率风险管理、利率风险管理等方式,对市场风险进行了及时的监控和管理,将市场风险控制在公司的容忍范围内。

(1)集中性限制

本公司按照保监会的要求对投资集中度进行管理,并在投资决策时加以考虑。在公司月度的投资管理报告中,集中度报告包括十大持仓债券发行人的集中度管理和十大持仓基金发行人的集中度管理等。

(2)久期管理

本公司对各个账户的资产久期有明确的配置要求,公司每月根据投资账户持仓情况,计算投资收益率和久期情况,并向公司投资委员会报告各投资账户的久期情况。

(3)汇率风险管理

公司目前持有少量美元资产,以活期存款、三个月以内定期存款和长期存款方式持有。截至2011年12月31日,美元资产折合人民币285,477,092元。2011年底本公司汇率风险压力测试结果如下:


(4)利率风险管理

本公司持有的固定到期日投资面临一定的利率风险。本公司的金融资产中包括定期存款和债券投资,利率的变化将对本公司整体投资回报产生重大影响。对于利率风险公司通过情景分析、压力测试、免疫技术等方法进行分析、控制。

截至2011年12月31日,若市场利率上升50个基点且其他市场变量保持不变,由于可供出售金融资产公允价值的变动,本公司本年度可用资本金减少约2,876万元;反之,若市场利率下降50个基点且其他市场变量保持不变,本公司本年度可用资本金则增加约3,081万元。

截至2011年12月31日,本公司的市场风险处于公司风险偏好所能承受的安全范围内。2011年内各项数据均在市场风险限额之内。

2、信用风险

信用风险是指由于债务人或交易对手不能履行或不能按时履行其合同义务,或者信用状况的不利变动而导致的风险。本公司通过量化管理的方法,对信用风险进行了及时的监控和管理。本公司主要从交易对手评级的角度控制信用风险,将信用风险控制在可容忍范围内。截至2011年12月31日,本公司债券的交易对手评级全部为AAA级,并主要集中在金融业、采矿业、房地产业、交通业等行业。本公司对再保险的交易对手信用评级进行严格监控。截至2011年12月31日,本公司的信用风险处于公司风险偏好所能承受的安全范围内。2011年内各项数据均在信用风险限额之内。


3、保险风险
保险风险是指由于死亡率、疾病率、赔付率、退保率等精算假设的实际经验与预期发生偏离而造成损失的风险。保险合同的性质决定了保险风险发生的随机性和无法预计性。对于按照概率理论定价和计提准备金的保险合同,公司面临的主要风险为实际的理赔给付金额超出保险负债的账面价值的风险。

本公司已建立分散承保风险类型的保险承保策略,并在每个类型的保险合同中保持足够的保单数量,从而减少保险风险的不确定性。本公司通过承保策略、再保险安排和理赔管理来降低保险风险。公司通过订立再保险合同控制保险业务的损失风险,大部分分保业务为溢额分保及成数分保,并按产品的类别设立不同自留额。这些再保险合同分散了保险风险,降低了潜在损失对公司的影响。同时,本公司通过加强对核保、核赔工作的管理来减少保险风险。此外,本公司也通过量化手段,如情景分析、压力测试等,对保险风险从总体上进行管控。

截至2011年12月31日,本公司的保险风险处于公司风险偏好所能承受的安全范围内。2011年内各项数据均在保险风险限额之内。

4、操作风险

操作风险是指由于不完善的内部操作流程、人员、系统或外部事件而导致直接或间接损失的风险,包括法律及监管合规风险。操作风险包括内部运作失误或不可控制的外部事件两类。内部运作失误是由于内部流程不当或失效(流程风险)、系统失效(系统风险)及人员表现失误(人员风险)所致。内部运作失误的风险可以通过内部控制体系的建设来进行管控。不可控制外部事件,主要由于法律事件或法律规定、会计准则及税法发生变更所致。

(1)本公司采取以下步骤对操作风险进行评估:
  • 确定操作风险偏好
    在确定公司的风险偏好时,本公司主要考虑以下几个因素:对拟承受风险的理解、期望和恰当的管理方法;支持该风险承受活动所需的资本;公司长期战略倾向。
  • 建立框架
    该项内容包括检查公司内部和外部的环境,风险偏好体系,主要战略目标(包括操作计划)和股东的期望。
  • 对风险进行分析和评级。
    本公司对剩余风险的分析和评级主要从风险的影响程度和发生的可能性两个维度进行。完成了对剩余风险的影响程度和发生的可能性的评估,就可以对剩余风险从这两个维度进行评级了。对剩余风险的评级从高到低依次分为三个档次。剩余风险评级有助于评估每一个剩余风险是否符合管理层的风险偏好。对于符合管理层风险偏好的剩余风险不需要采取额外的控制措施;对不能接受的剩余风险制定并执行相应的行动计划/应对方案,以便将剩余风险降低到管理层可以接受的程度。
(2)操作风险的应对分为以下两个方面:
  • 对于内部运作风险方面
    本公司已采取积极措施,实施适当及充分的预防控制、识别控制及损失限制控制,这些控制已纳入业务流程、系统运作及人员表现中,并要求记录完整的业务程序来确保交易经过适当授权,书面支持与记录来管理操作风险。公司的内部审计部门及外部审计师严格核查控制的可靠性。公司的管理层风险管理委员会,审计及合规委员会审阅内部及外部审计师的报告,以确保采取适当措施处理发现的可控制问题。
  • 对于不可控制的外部事件方面
    本公司的财务部与精算部、法律合规部等相关部门紧密监控法律规定、会计准则及税法的变化。公司按照具体明确,可衡量,可实现,相关性,时效性五大标准制定操作风险的应对方案。
    截至2011年12月31日,本公司的操作风险处于公司所能承受的安全范围内。

5、战略风险

战略风险是指由于战略制定和实施的流程无效或经营环境的变化,而导致战略与市场环境和公司能力不匹配的风险。本公司管理层通过深刻理解公司战略,收集战略风险相关信息和数据等方式对战略风险进行识别和评估;通过制定战略风险管理行动计划,沟通战略风险概况和战略风险管理行动计划,以及对战略风险管理行动计划的实施,对战略风险进行管控。截至2011年12月31日,本公司的战略风险处于公司所能承受的安全范围内。

6、声誉风险

声誉风险是指由于公司品牌及声誉出现负面事件,而使公司遭受损失的风险。声誉风险产生的原因包括公司内部因素,以及外部因素两方面。本公司通过以下措施对声誉风险进行控制:高度重视声誉风险管理;强化合规操作意识;防患于未然;增强声誉风险防范意识并加强防范能力;不断完善信息披露工作,树立良好的公众形象;充分利用媒体的影响进行形象宣传和风险控制。截至2011年12月31日,本公司的声誉风险处于公司所能承受的安全范围内。

7、流动性风险

流动性风险是指在债务到期或发生给付义务时,由于没有资金来源或必须以较高的成本融资而导致的风险。本公司通过现金流量管理和流动性比率管理等方法,对流动性风险进行及时的监控和管理,将流动性风险控制在公司的可容忍范围内。

本公司根据保监会颁布的《保险公司偿付能力报告编报规则第11号:动态偿付能力测试(人寿保险公司)》、相关实务指南及问题解答、本公司管理层批准的年度财务报表及有关财务、精算记录和本公司的预测假设等,进行动态偿付能力报告和现金流量预测管理。公司精算部定期进行负债现金流预测,并将该现金流预测发送给资产管理部门,用于资产管理部门的投资计划。同时,资产管理部门专门列示流动性资产MMI(到期时间小于1年的债券和存款,以及货币市场基金),用于统计流动性资产。每季度公司精算部计算现金流量预测信息,用于内部现金流监测管理,并向保监会报告。此外,按照保监会的要求,本着提升流动性管理的目的,本公司还结合可能遇到的流动性压力情形,分别设计了多种退保变动下的变现压力和流动性预测表,以确保公司整体流动性的充足。本公司现已启用了安盛集团对流动性风险的最新测量方法。

截至2011年12月31日,本公司的流动性风险处于公司风险偏好所能承受的安全范围内。2011年内各项数据均在流动性风险限额之内。

本公司除对以上七类风险进行评估和控制外,还积极进行资产负债管理,如久期匹配、投资收益匹配等。本公司精算部在测算产品的利润率时,考虑该产品的成本支出,包括各种保险责任的成本、费用支出、佣金手续费支出、税收支出等因素,同时还考虑准备金和偿付能力要求。因此,精算部通过产品利润测试,测算在包括退保率假设在内的最佳估计的情况下,公司需要赚取的最低的投资收益要求。公司资产管理部根据最低的投资收益要求和久期要求,进行资产的投资和久期配置。
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四、保险产品经营信息

2011年,本公司经营的所有保险产品中,规模保费居前五位的保险产品是工银安盛人寿稳添金两全保险(分红型)、工银安盛人寿全方位二代两全保险(分红型)、工银安盛人寿附加团体门诊医疗保险、工银安盛人寿盛世年年年金保险(分红型)和工银安盛人寿附加团体意外伤害医疗保险,前五大产品规模保费合计占公司2011年规模保费的70.4%。

2011年度保费收入居前5位的保险产品经营情况如下:


注:
1、此处保费收入为规模保费。规模保费指公司签发保单所收取的全部保费,即保险混合合同分拆前和重大保险风险测试前的保费数据。
2、计算新单标准保费时,规模保费折标方法为趸交折标系数为0.1,1-9年期按照年期折算,10年及以上折标系数为1。
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五、偿付能力信息

(一)反映公司偿付能力的重要指标有实际资本、最低资本、偿付能力溢额及偿付能力充足率等。其中实际资本是指保险公司的认可资产减去认可负债后的余额。最低资本,是指根据监管机构的要求,保险公司为吸收资产风险、承保风险等有关风险对偿付能力的不利影响而应当具有的资本数额。偿付能力溢额为实际资本和最低资本的差额。偿付能力充足率即资本充足率,是指保险公司实际资本与最低资本的比率。

(二)本公司偿付能力指标如下:


(三)2011年末,本公司的偿付能力充足率为255%,高于保监会充足II类公司即偿付能力充足率超过150%的要求。

(四)2011年末偿付能力充足率相比2010年末下降22个百分点,变化的原因为本年股东增资5亿元、分支机构的开设及业务的持续扩张等。
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六、其他信息

(一)重大关联交易情况说明

1.与中国五矿股份有限公司(原中国五矿集团公司)共同签署2011年团体保险合同

2011年4月12日,本公司董事会会议审批同意本公司与中国五矿股份有限公司(原中国五矿集团公司)共同签署2011年团体保险合同,成为2011年中国五矿股份有限公司(原中国五矿集团公司)补充医疗保险的供应商,提供补充医疗保险和意外伤害保险服务。本公司是第三次承保中国五矿股份有限公司(原中国五矿集团公司)的健康保险业务,在以往经验数据有限的情况下,本着稳健经营的原则,在标准费率的基础上调整了适当的保费来弥补未来理赔经验的波动。在价格确定过程中,对于风险较高的投保人群和保障项目,进行了适当的加费处理,其他投保人群和保障项目按照标准费率收取。对于风险较高的退养人员和退休人员,分别按照60-65岁和65岁以上的费率收取保费。对于风险较高的其他人员,按照65岁以上人员的标准费率并增加适当安全系数的方法收取,并且不提供自费医疗保障。对于重大疾病费用保障项目,鉴于以往重大疾病费用赔付经验不足,按照标准费率和人员分布核算出整个团体的保费,然后在团体保费的基础上增加适当安全系数计算得出每个被保险人的费率。根据精算部门的严格测算,预计的理赔及相关营业费用都将控制在合理范围之内,不会对本期公司现有的财务状况及经营成果产生重大影响。由于该合同为一年期保险合同,因此也不会对公司未来财务状况及经营成果产生重要影响。

根据我公司与中国五矿股份有限公司(原中国五矿集团公司)签订的保险合同,我公司将在2011年增加相关团险一年期健康险保费收入1,537万元。

2.安盛亚洲有限公司2011年IT服务(包含软件许可)

2012年4月13日,本公司董事会会议审批通过本公司与安盛亚洲有限公司的2011年IT服务(包含软件许可)实际费用。2011年IT服务包括三个项目:2011年亚太区IT服务、亚太区目标运营模式(RTOM)及新合资公司项目。亚太区目标运营模式项目软件版权费是一次性费用并且按年分期支付,其他固定费用将根据每个月实际工作日按月分期支付。所有的费用支出都严格按照安盛亚洲有限公司OneIT提供的实际服务项目和确定的费用计算方法测算,都将控制在合理范围之内,不会对本期公司现有的财务状况及经营成果产生重大影响。由于该合同的执行和实际费用每年都需要董事会进行审批,因此也不会对公司未来财务状况及经营成果产生重要影响。

根据2011年度实际服务项目计算,本公司实际应支付给安盛亚洲有限公司的相关费用为美元4,208,850,折合人民币约2,678万元。

3.安盛亚洲有限公司2011年非IT服务(支持服务和精算共享服务)

2012年4月13日,本公司董事会会议审批通过本公司与安盛亚洲有限公司的2011年非IT服务(支持服务和精算共享服务)实际费用。具体包括三个项目:财务重新定义项目、地区支持服务及精算共享服务以及内审信息化工作管理专项审计项目。所有的费用支出都严格按照安盛亚洲有限公司提供的实际服务项目和确定的费用计算方法测算,都将控制在合理范围之内,不会对本期公司现有的财务状况及经营成果产生重大影响。由于该合同的执行和实际费用每年都需要董事会进行审批,因此也不会对公司未来财务状况及经营成果产生重要影响。

根据2011年度实际服务项目计算,本公司实际应支付给安盛亚州有限公司的相关费用为美元1,961,423,折合人民币约1,227万元。

(二)其他重大事项说明

1.2011年公司注册资本由人民币16.05亿元增加至人民币21.05亿元。

2.2010年10月28日,中国工商银行股份有限公司与AXA安盛、中国五矿集团公司就工银安盛人寿保险有限公司股权买卖交易达成协议。目前,此项交易尚待相关监管机构的审批。
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